解构平安私人银行"超车术":综合金融+资产配置(15.12.10)

私行汇之“激进”的后来者

平安银行近期在私人银行业务扩展上，似乎激情澎湃。

根据21世纪经济报道记者了解，单单在12月初，就有两列“纵队”分赴南北和浙江展开相关业务部署。

北边是首都北京，平安银行私人银行事业部高管集体在北京亮相，详解其业务发展规划，以及其如何通过“综合金融、全球配置、家族传承”策略实现后来居上。而南边，平安选择了中国财富阶层相对集中的浙江温州，针对当地富豪，展开资产配置及家族传承等领域的调研。如此激进，其意何在？

本报记者 王晓 北京报道

导读

12月7日,平安银行私人银行事 业部高管集体在北京亮相,详解其业 务发展规划,以及其如何通过“综合金 融、全球配置、家族传承”策略实现后来居上。

后来者如何居上？

这是平安银行（000001.SZ）私人银行团队从成立就需要思考的问题。2013年11月8日，平安银行正式启动私人银行业务部，而平安是股份制商业银行中最后一家成立私人银行部。而此前，中国银行业首批私人银行业务差不多已运行了6年。

尽管业务起步晚，但平安银行私人银行业务连续保持了较高的增速。其2014年私行客户数达到10036人，比上年期末增速达到61%；管理总资产规模达1545亿元，增速达93%。同时，其户均资产规模在同业中领先。

平安银行三季报显示，其私人银行管理客户资产达到 2，352 亿元，较年初增长 52%。相比业务开展初期的管理资产规模翻了5倍。目前，其客户数也超过1.3万名。“预计今年的业务增速仍将是业内领先。”平安银行私人银行事业部一位负责人表示。

12月7日，平安银行私人银行事业部高管集体在北京亮相，详解其业务发展规划，以及其如何通过“综合金融、全球配置、家族传承”策略实现后来居上。

综合金融掘金

平安银行私人银行业务版图正在迅速扩张。

平安银行私人银行总裁林曼云告诉记者，目前平安银行私人银行客户服务中心已在全国15个城市落地，到明年私行客户服务中心就会在全国22个城市落地。这一速度在业内看来进展较快。

林曼云坦承，私人银行业务的确重投入，但之所以快速推进私行服务中心的设立，是因为该行私人银行业务已经找到了自身的盈利模式。

正所谓背靠大树好乘凉。在其私人银行客户总量和管理资产规模快速增长背后，林曼云将其归功于平安集团的综合金融平台。“有很多业务我们可以借助集团的业务平台进行，不需要特别去重新搭建。”

平安银行私人银行副总裁兰青松也表示，综合金融是平安集团的特色，而集团内部有发挥客户综合交叉销售的传统。

“平安集团有8000万个人客户，4万企业客户，各个子公司平台上都蕴藏了大量私人银行优质客户。开拓集团内部的高净值客户可以满足平安银行私人银行早期的发展。”兰青松说。通过平安集团内部统一的数据管理系统和客户网络平台，平安银行私人银行可以对集团旗下不同的平台进行筛选和精准营销。

兰青松介绍，目前，平安银行私人银行建立起集团客户迁徙平台，并已从寿险渠道、小企业高授信客户以及证券客户中筛选出少量优质客户进行推广，“目前运营中客户的满意度较高”。

在开发客户之外，借助集团综合金融优势，平安银行私人银行为客户提供综合金融服务解决方案。

平安私行北京分中心总经理陈霞介绍，综合金融平台为客户提供了涵盖货币市场、资本市场、产业、私募基金等多个领域的服务。在私人银行业务竞争激烈的北京地区，综合金融平台服务成为其核心优势。

在资产荒背景下，高净值客户也面临着高收益产品供给不足的难题。平安私行联合陆金所和平安大华基金等，为客户定制相对稳妥的高收益产品。

陈霞介绍，该行一位客户是一家上市公司高管，在年中股票市场大跌前后刚买了别墅急需装修，但同时根据相关要求他需要增持公司股票。于是该行为其提供了无抵押无担保信用贷款用于房屋装修，又通过为其提供配置资金完成股票增持。随着股票市场逐步复苏，平安私行还计划联合平安证券为其提供定向增发业务。

记者还了解到，平安保险除了健康保险产品之外，还有海外体检、DNA检测等多样的非金融健康管理服务，而这些都可以提供给平安私行客户使用。

林曼云表示，在平安银行全牌照的业务平台上，可以为客户提供财富、个人、企业等在内的金融乃至非金融服务。

权益资产配置升温

“2014年年初，投资市场相对比较沉闷，但我们的投资团队经过长期研究，认定其中存在3个确切的投资机会。”平安银行私人银行总裁助理夏广民说。

这三个投资机会也在后来的市场运营中得到佐证。首先是国内股票市场在经过7年的沉寂后，将会迎来一波可观的牛市。其次，人民币经过十年升值后将会结束升值空间，进入区间震荡甚至有微幅下跌的趋势。最后是美国经济复苏，美国地产市场将迎来重大投资机遇。

于是，平安私行在2014年开始大力发行国内股票多头私募产品，并很快募集到300亿元的规模。“这批客户基本完整抓住了牛市的行情。收益颇丰。”夏广民说。此外，该行还针对私行客户推出曼哈顿地产投资计划配置美国地产，收益超过境内固定收益产品。由于此次投资获益颇丰，原有的客户又介绍了许多新客户加入。

之所以做出这样的判断，在夏广民看来，得益于私人银行建立之初便搭建的全能型开放平台。该平台引入多位专业人才，通过量化模型投资于各类资产，涵盖境内的债券、股票、商品、另类投资以及跨境产品等。不仅整合平安银行以及平安集团的各项投资产品，外部的优质投资产品也将被纳入。

夏广民表示，国内私人银行的大部分产品仍局限在高收益的固收产品。今年以来，随着市场利率下行和资产荒的到来，资产不足将成为限制私人银行发展的主要瓶颈。

夏广民告诉21世纪经济报道记者，该行目前的资产配置结构中，固定收益产品已不足七成，剩下的资产中权益类投资产品和海外资产配置比例为7：3。

“利率不断下行，当货币市场回报太低时，客户会更愿意冒一定的风险去配置权益资产，股票市场会是一个比较好的选择。”夏广民说。他还表示，跨境资产配置仍然是蓝海，人民币未来仍有贬值的可能，拿出一部分资产配置到海外更有可能获得绝对回报。

目前，平安银行私人银行海外资产配置主要通过集团旗下的平安证券（香港）、平安资管（香港）合作展开。“这样在初期可以更快地推进业务。后期会逐步筹建自己的网点或与国际机构合作。”夏广民说。

（编辑：李伊琳，邮箱：[email protected]）