2015年北京证券[证券市场]:结构化金融衍生产品试题
2015年北京证券《证券市场》:结构化金融衍生产品试题 本卷共分为2大题60小题,作答时间为180分钟,总分120分,80分及格。
一、单项选择题(在每个小题列出的四个选项中只有一个是符合题目要求的,请将其代码填写在题干后的括号内。错选、多选或未选均无分。本大题共30小题,每小题2分,60分。)
1、在证券公司自营业务中,__是最高决策机构。
A .自营业务部门
B .投资决策机构
C .董事会
D .投资专业委员会
2、有关代办股份转让市场,下列说法不正确的是__。
A .股份转让公司的股份必须按照有关规定重新确认、登记和托管后方可进行股份转让
B .三板市场是指证券公司以其自有或租用的业务设施,为非上市公司提供股份转让服务的市场
C .根据中国证监会意见,中国证券业协会作出决定,自2001年6月29日起,对所有证券公司开展上述公司流通股份的转让业务
D .我国的代办股份转让市场是经国务院同意,由证券业协会建立的为退市公司社会公众持有的股份提供代办股份转让服务的场所,又称三板市场
3、公司、股东以及公司员工的利益与基金份额持有人的利益发生冲突时,应当优先保障()的利益。
A .公司
B .股东
C .公司员工
D .基金份额持有人
4、__是将评估对象剩余寿命期间每年(或每月) 的预期收益,用适当的折现率折现,累加得出评估基准日的现值,以此估算资产价值的方法。
A .重置成本法
B .收益现值法
C .清算价格法
D .现行市价法
5、对于社会公众股的投资者来说,目前两个证券交易所上市公司现金红利发放日距股权登记日的天数__。
A .看上市公司情况而定
B .一样
C .不一样
D .根据投资者的情况而定
6、商务部收到外国投资者战略投资申报的全部文件后应在______日内作出原则批复,原则批复有效期______日。()
A .10;60
B .15;100
C .30;180
D .45;180
7、合约双方同意在未来日期按照固定价格买卖基础金融资产的合约,称为()。
A .远期合约
B .期货合约
C .金融远期合约
D .金融期货合约
8、金融衍生工具产生的最基本原因是__。
A .避险
B .利润驱动
C .金融自由化
D .新技术革命
9、如果某公司收到退市风险警示,则该公司的股票名称前面标有__。
A .PT
B .ST
C .*PT
D .*ST
10、中国结算公司发布配套的《中国证券登记结算有限责任公司特殊法人机构证券账户开立业务实施细则》的时间为__。
A .2005年12月
B .2004年12月
C .2000年12月
D .1999年12月
11、基金资产估值的对象是基金所持有的__。
A .高收益资产
B .扣除负债后的资产
C .全部负债
D .全部资产
12、一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值,向外国投资者发行的债券是__。
A .国际债券
B .亚洲债券
C .外国债券
D .欧洲债券
13、下列有关金融期货的叙述,错误的是__。
A .金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度
B .金融期货交易是非标准化交易
C .金融期货必须在有组织的交易所进行集中交易
D .在世界各国,金融期货交易至少要受到1家以上的监管机构监管,交易品种、交易者行为均需符合监管要求
14、充抵融资融券保证金的有价证券,在计算保证金金额时,应当以证券市值按一定折算率进行折算,其中国债折算率最高不超过()。
A .65%
B .70%
C .90%
D .95%
15、约定客户从事融资融券交易的融资利率不低于中国人民银行规定的__。
A .同期金融机构活期存款基准利率
B .同期金融机构1年期存款基准利率
C .同期金融机构1年期贷款基准利率
D .同期金融机构贷款基准利率
16、通过证券交易所的证券交易,投资者持有或者通过协议、其他安排他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到()时,应当在该事实发生之日起3天内,向国务院证券监督管理机构及证券交易所作出书面报告。
A .3%
B .5%
C .7%
D .10%
17、头肩顶形态的高度是指__。
A .头的高度
B .左右肩连线高度
C .“头”到颈线的直线距离
D .“肩”到颈线的直线距离
18、不属于按购并双方的行业关联性划分的是__。
A .要约收购
B .混合收购
C .横向收购
D .纵向收购
19、在__情况下,成交价格与债券的应计利息是分开的。
A .净价交易
B .市价交易
C .全价交易
D .竞价交易
20、欧洲债券由于不以发行市场所在国的货币为面值,故也称__。
A .扬基债券
B .武士债券
C .熊猫债券
D .无国籍债券
21、证券交易所质押式回购的申报要求之一是以债券回购交易资金的__进行报价。
A .月收益率
B .季度收益率
C .年收益率
D .加权平均收益率
22、证券公司同时接受两个以上委托人买进与卖出相同种类、数量、价格的委托时,应该__完成交易。
A .自行对冲
B .与委托人协商对冲
C .向交易所申报竞价
D .报交易所批准后对冲
23、除了下列()企业以外,募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借与他人、委托理财等财物性投资,不得直接或间接投资予以买卖有价证券为主要业务的公司。
A .金融类企业
B .房地产类企业
C .国有企业
D .非国有企业
24、在我国企业债券发行的整顿期,企业债券的一个重要特点就是品种大大减少,我国企业债券归纳为()两个品种。
A .工业企业债券和商业企业债券
B .中央企业债券和地方企业债券
C .外资企业债券和内资企业债券
D .国有企业债券和集体企业债券
25、专项复核报告最迟应在发行人申报财务资料有效期截至前__送至证监会。
A .15个工作日
B .10个工作日
C .1个月
D .7个工作日
26、国际债券的记价货币通常是__,以便在国际资本市场筹集资金。
A .外国货币
B .国际通用货币
C .本国货币
D .本国货币和外国货币
27、长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的__
A .资本结构
B .经营效率
C .财务结构
D .偿债能力
28、()于1952年最早提出免疫策略。
A .M.Reddington
B .莫顿
C .享芮科桑
D .特雷诺
29、20世纪早期,最先通过法律允许发行无面额股票的国家是__。
A .美国
B .英国
C .法国
D .德国
30、《全国社会保障基金投资管理暂行办法》规定,社会保障基金投资于银行存款和国债的比例不低于__。
A .20%
B .30%
C .40%
D .50%
二、多项选择题(在每题的备选项中,有 2 个或 2 个以上符合题意,至少有1 个错项。错选,本题不得分;少选,所选的每个选项得 0.5 分,本大题共30小题,每小题2分,共60分。)
1、以技术分析为基础的投资策略与以基本分析为基础的投资策略的区别主要包括__。
A .对市场有效性的制定不同
B .分析结果不同
C .分析基础不同
D .使用的分析工具不同
2、对一个公司的收益性进行分析,主要考虑下面哪些指标__
A .销售利润率
B .投资盈利率
C .资金周转率
D .利息支付能力
3、以下不属于证券服务机构的是__。
A .会计师事务所
B .证券登记结算公司
C .投资咨询机构
D .资信评级机构
4、上市股东大会可审议批准为资产负债率超过__的担保对象提供的担保。
A .30%
B .50%
C .70%
D .10%
5、货币衍生工具包括__。
A .远期外汇合约
B .货币期货
C .货币期权
D .货币互换
6、H 股上市的有关文本包括__。
A .招股说明书
B .认购申请书
C .董事及监事声明
D .物业评估报告
7、目前我国ETF 认购资金冻结期间利息按__计算。
A .企业活期存款利率和实际交易天数
B .企业活期存款利率和实际冻结天数
C .企业一年期存款利率和实际交易天数
D .企业一年期存款利率和实际冻结天数
8、证券公司证券自营业务规模不得超过净资本的__。
A .200%
B .150%
C .100%
D .80%
9、基金从业人员投资证券投资基金应遵循__。
A .不得利用内幕信息买卖基金
B .不得利用职务便利谋取个人利益
C .不得投资开放式基金
D .持有的开放式基金份额的期限不得少于6个月
10、证券交易程度中,开户包括开立__。
A .证券账户
B .资金账户
C .存款账户
D .交易账户
11、债券的票面要素包括__。
A .债券的票面价值
B .债券的到期期限
C .债券的票面利率
D .债券承销者名称
12、下列各项中能够反映行业自身特征的是__。
A .人们的生活习惯
B .政府的宏观经济政策
C .行业产品的市场结构
D .选择行业的方法
13、根据《资金申购上网定价公开发行股票实施办法》,申购日后的__,由证券登记结算公司将申购资金冻结。
A .T+1日
B .T+2日
C .T+0日
D .T+3日
14、下列关于购买力风险的说法,正确的是__。
A .购买力风险又称通货膨胀风险,是由于通货膨胀、货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险
B .在通货膨胀情况下,物价普遍上涨,社会经济运行秩序混乱,企业生产经营的外部条件恶化,证券市场也难免深受其害,所以购买力风险是难以回避的
C .在通货膨胀条件下,随着商品价格的上涨,证券价格也会上涨,投资者的货币收入有所增加,会使他们忽视购买力风险的存在并产生一种货币幻觉
D .购买力风险对不同证券的影响是不相同的,最容易受其损害的是固定收益证券
15、连续竞价中,对新进入的一个买进有效委托,下列表述错误的是__。
A .若不能成交则进入买入委托队列等待成交
B .若成交,则意味着买入限价有可能高于卖出委托队列的最低卖出限价
C .若成交,则意味着买入限价有可能等于卖出委托队列的最低卖出限价
D .若成交,其成交价格取买方叫价
16、按照基础资产性质的不同,金融期权大致可分为__等种类。
A .利率期权
B .股权类期权
C .货币期权
D .互换期权
17、下列各项属于证券交易所特征的有__。
A .有固定的交易场所和交易时间
B .参加交易者为具备会员资格的证券经营机构,交易采取经纪制
C .交易的对象不限于某一定标准的上市证券
D .通过公开竞价的方式决定交易价格
18、以下证券投资风险中属于非系统性风险的是__。
A .经济波动风险
B .政策风险
C .购买力风险
D .经营风险
19、《公司法》关于强化监事会作用,下列叙述正确的是__。
A .出席会议的监事可以不在会议记录上签字
B .有限责任公司设立监事会,其成员不得少于3人
C .监事会无权向股东会提出罢免董事、经理的建议
D .监事可以提出召开临时监事人会议
20、关于交易单位,说法错误的是__。
A .股票100股为一手
B .基金100单位为一手
C .债券1000元面值为一手
D .基金1000股为一手
20、关于交易单位,说法错误的是__。
A .股票100股为一手
B .基金100单位为一手
C .债券1000元面值为一手
D .基金1000股为一手
21、下列关于证券投资基金管理人的说法,正确的是__。
A .基金管理人是负责基金发起设立与经营管理的专业性机构
B .我国《基金法》规定,基金管理人由依法设立的基金管理公司担任
C .基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司或其他机构等发起成立,具有独立法人地位
D .基金管理人作为受托人,必须履行“诚信义务”。基金管理人的目标函数是受益人利益的最大化,因而,不得出于自身利益的考虑损害基金持有人的利益
22、按照__细分是指根据投资者的投资动机、投资偏好、交易行为、持仓结构等行为特征来细分客户,然后根据不同的行为特征所对应的不同需求,为其提供差异化的服务。
A .地理因素
B .人口因素
C .行为因素
D .心理因素
23、下列各项中,()不是新股网上竞价发行的优点。
A .市场性
B .连续性
C .经济性
D .公平性
24、为保证登记结算公司履行职能,登记结算公司应__。
A .具有必备的服务设备
B .具有完善的数据安全保护措施
C .建立完善的业务、财务和安全防范等管理制度
D .建立完善的风险管理系统
25、股份回购属于__。
A .扩张型公司重组
B .收缩型公司重组
C .调整型公司重组
D .控制权变更型公司重组
26、每一机构投资者持有的单一券种买断式回购未到期数量累计不得超过该券种发行量的__。
A .10%
B .15%
C .20%
D .25%
27、我国《基金法》规定,基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的__担任。
A .商业银行
B .信托投资公司
C .实力雄厚的证券公司
D .基金公司
28、以下金融产品或工具属于QDII 基金投资对象的是()。
A .不动产
B .贵重金属
C .实物商品
D .住房按揭支持证券
29、主板上市公司发行新股、可转换公司债券的,持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后()个完整会计年度。
A .1
B .2
C .3
D .4
30、__担负投资计划反馈的职能,及时向投资决策委员会提供市场动态信息。
A .市场部
B .交易部
C .投资部
D .研究部