衍生金融工具会计练习

衍生金融工具会计练习

1、2007年1月1日，大华公司为规避所持有甲库存商品公允价值变动风险，与某金融机构签定了一项衍生金融工具合同（即A 衍生金融工具），并将其指定为2007年上半年甲库存商品价格变化引起的公允价值变动风险的套期。A 衍生金融工具的标的资产与被套期项目存货在数量，质量，价格变动和产地方面相同。2007年1月1日，A 衍生金融工具的公允价值为0，被套期项目（甲库存商品）的账面价值和成本均为1 000 000元，公允价值为1 100 000元，2007年6月30日，A 衍生金融工具的公允价值上涨了25 000元，甲库存商品的公允价值下降了25 000元，当日，大华公司将甲库存商品出售，并将衍生金融工具B 结算。大华公司采用比率分析法评价套期有效性，即通过比较衍生金融工具B 和甲库存商品的公允价值变动评价套期有效性。大华公司预期该套期完全有效。假定不考虑衍生金融工具的时间价值，商品销售相关的增值税及其他因素。要求：1）根据上述资料编制大华公司的有关会计分录；

2）假定2007年6月30日，A 衍生金融工具的公允价值上涨了22 500元，甲库存商品的公允价值下降了25 000元。其他资料不变，编制大华公司的有关会计分录。

参考答案：

A ．大华公司的账务处理如下：

1）2007年1月1日，将甲库存商品套期：

借：被套期项目-甲库存商品 1 000 000

贷：库存商品-甲 1 000 000

2）2007年6月30日，确认A 衍生金融工具和被套期的甲库存商品的公允价值变动，出售甲库存商品并结算A 衍生金融工具。

结转套期工具A 的公允价值变动：

借：套期工具-衍生金融工具A 25 000

贷：套期损益 25 000

结转被套期项目甲库存商品的公允价值变动：

借：套期损益 25 000

贷：被套期项目-甲库存商品 25 000

售出甲库存商品，货款收到存入银行：

借：银行存款 1 075 000

贷：主营业务收入 1 075 000

结转甲库存商品的销售成本975 000（1 000 000-25 000）元：

借：主营业务成本 975 000

贷：被套期项目-甲库存商品 975 000

收到A 套期工具结算款50 000元，存入银行，编制会计分录如下：

借：银行存款 25 000

贷：套期工具-衍生金融工具A 25 000

B．1）2007年1月1日，将甲库存商品套期：

借：被套期项目-甲库存商品 1 000 000

贷：库存商品-甲 1 000 000

2）2007年6月30日，确认A 衍生金融工具和被套期的甲库存商品的公允价值变动，出售商品甲并结算A 衍生金融工具。

结转套期工具A 的公允价值变动：

借：套期工具-衍生金融工具A 22 500

贷：套期损益 22 500

结转被套期项目甲库存商品的公允价值变动：

借：套期损益 25 000

贷：被套期项目-甲库存商品粮25 000

售出甲库存商品，货款收到存入银行：

借：银行存款 1 075 000

贷：主营业务收入 1 075 000

结转甲库存商品的销售成本：

借：主营业务成本 975 000

贷：被套期项目-甲库存商品 975 000

收到套期工具A 结算款存入银行：

借：银行存款 22 500

贷：套期工具-衍生金融工具A 22 500

2、2007年1月1日，甲公司预期在2007年6月30日准备销售一批A 商品，数量为100 000吨，为规避该预期销售有关的现金流量变动风险，甲公司于2007年1月1日与某金融机构签定了一项B 衍生金融工具合同，且将其指定为对该预期商品销售的套期工具。B 衍生金融工具的标的资产与被套期预期商品销售在数量，质次，价格变动和产地等方面相同。并且B 衍生金融工具的结算日和预期商品销售日均为2007年6月30日。甲公司先后发生如下现金流量套期业务：

1）2007年1月1日，B 衍生金融工具的公允价值为0，商品的预期销售价格为1 100 000元。

2）2007年6月30日，B 衍生金融工具的公允价值上涨了25 000元，A 商品预期销售价格下降了25 000元，当日，甲公司将A 商品出售，并将B 衍生金融工具结算。假定甲公司预期该套期完全有效，不考虑衍生金融工具的时间价值，商品销售相关的增值税及其他因素。要求：编制甲公司的有关会计分录。

1）2007年1月1日，甲公司不作会计处理。

2）2007年6月30日：

确认衍生金融工具的公允价值变动：

借：套期工具-衍生金融工具B 25000

贷：资本公积-其他资本公积（套期工具价值变动） 25 000

A商品对外售出，收到款项存入银行：

借：银行存款 1 075 000

贷：主营业务收入 1 075 000

B衍生金融工具以银行存款结算：

借：银行存款 25 000

贷：套期工具-衍生金融工具B 25 000

确认将原计入资本公积的衍生金融工具公允价值变动转出，调整销售收入： 借：资本公积-其他资本公积(套期工具价值变动) 工25 000

贷：主营业务收入 25 000

案例分析与账务处理

案例分析一

甲公司是以生产加工橄榄油、饲料为主的企业，2010年涉及的相关套期保值业务如下： 2010年9月份，甲公司预计11月份需要1 000吨豆粕作为原料。当时豆粕的现货价格为每吨3 015元，甲公司对该价格比较满意。据预测11月份豆粕价格可能上涨，因此甲公司为了避免将来价格上涨，导致原材料成本上升的风险，决定在大连商品交易所进行豆粕套期保值交易。甲公司9月份买入100手11月份豆粕合约，价格为3 135元/吨。11月份买入某油脂加工厂1 000吨豆粕，价格为3 075元/吨。卖出100手11月份豆粕合约，价格为3 225元/吨。

根据资料，逐项分析、判断农场和甲公司的期货合约是买入套期保值还是卖出套期保值，并简要说明理由。

2. 根据资料计算此项套期保值对甲公司损益的影响金额。

参考答案：1. 甲公司的期货合约是买入套期保值，甲公司为了回避价格上涨的风险，先在期货市场上买入与其将在现货市场上买入的现货商品或资产数量相等，交割日期相同或相近的以该商品或资产为标的期货合约，当该套期保值者在现货市场上买入现货商品或资产的同时，将原买进的期货合约对冲平仓，从而为其在现货市场上买进现货商品或资产的交易进行保值。

2. 现货市场上亏损金额为（3075-3015）×1000＝60 000（元），期货市场上盈利为（3225-3135）×1000=90 000（元），整体增加利润为30 000元。

案例分析二：

甲公司是以生产加工橄榄油、饲料为主的企业，2010年涉及的相关套期保值业务如下：

甲公司于2010年11月1日与新加坡AS 公司签订合同，约定于2011年1月30日以S （新加坡币）每吨60元的价格购入100吨橄榄油。甲公司为规避购入橄榄油成本的外汇风险，于当日与某金融机构签订一项3个月到期的远期外汇合同，约定汇率为1S ＝4.5人民币元，合同金额S6 000元。2011年1月30日，甲公司以净额方式结算该远期外汇合同，并购入橄榄油。

假定

①2010年12月31日，1个月S 对人民币远期汇率为1S ＝4.48人民币元，人民币的市场利率为6％；

②2011年1月30日，S 对人民币即期汇率为1S ＝4.46人民币元；

③该套期符合运用套期保值准则所规定的运用套期会计的条件；

④不考虑增值税等相关税费。油脂厂将其划分为公允价值套期，2010年12月31日确认远期外汇合同公允价值的金额为119.4元，2011年1月31日确认的远期外汇合同公允价值的金额为240元，企业均计入资本公积，库存商品的金额为26 760元。

要求：

根据资料，逐项分析、判断甲公司的做法是否正确，并简要说明理由。

参考答案：甲公司的做法不完全正确。

（1）甲公司将远期外汇合同划分为公允价值套期的处理是正确的，根据套期保值准则，对外汇确定承诺的套期既可以划分为公允价值套期，也可以划分为现金流量套期。

（2）远期外汇合同公允价值金额计算正确。

20×6年12月31日 远期外汇合同的公允价值＝[(4.5-4.48)×6 000/(1＋6％×1/12)]＝119.4（元人民币）。

20×7年1月30日 远期外汇合同的公允价值＝(4.5-4.46)×6 000＝2 40(元人民币) 。

（3）油脂厂将套期保值认定为公允价值套期后，远期外汇合同公允价值应该计入当期损益（套期损益），如果认定为现金流量套期才应该计入资本公积。

（4）库存商品的金额=60×100×4.46+2 40=27 000元。公允价值套期下远期外汇合同公允价值影响库存商品的金额，现金流量套期不影响库存商品的金额。

案例分析三：

华安公司于2010年11月1日与境外乙公司签订合同，约定于2011年1月31日以每吨6000美元的价格购入100吨橄榄油，合同总价款为60万美元。华安公司为规避购入橄榄油成本的外汇风险，于当日与某金融机构签订一项3个月到期的远期外汇合同，约定汇率为1美元=6.79人民币元，合同金额60万美元。2011年1月31日，华安公司以净额方式结算该远期外汇合同，并购入橄榄油。2011年2月2日，华安公司以每吨41000元人民币处置了全部橄榄油。

假定:

①2010年12月31日，1个月美元对人民币远期汇率为1美元=6.75人民币元，人民币的市场利率为6%；

②2011年1月31日，美元对人民币即期汇率为1美元=6.70人民币元；

③该套期符合运用套期保值准则所规定的运用套期会计的条件；

④不考虑增值税等相关税费。

华安公司的会计处理如下：

（1）将该套期划分为现金流量套期。

（2）2010年12月31日，华安公司确认了2.39万元的套期工具损失，计入了公允价值变动损益科目。

（3）2011年1月31日，华安公司确认了5.4万元的套期工具损失，计入了资本公积科目。

（4）2011年2月2日，华安公司将上述远期合同产生的损失全部转入了主营业务成本。

要求：指出华安公司对上述业务的会计处理是否正确，说明理由或作出正确的会计处理。 参考答案：（1）将该套期划分为现金流量套期正确。

理由：对确定承诺的外汇风险进行的套期，企业可以作为现金流量套期，也可以作为公允价值套期处理。

（2）套期工具损失的金额计算正确，只是属于有效套期的部分，直接计入了当期损益不正确。

理由：按照套期保值准则规定，现金流量套期中，套期工具利得或者损失属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益，计入资本公积，并单列项目反映。

2010年12月31日的会计处理是：

远期外汇合同的公允价值＝（6.79－6.75）×60/（1+6％×1/12）＝2.39（万元人民币）。 借：资本公积――其他资本公积（套期工具价值变动）2.39

贷：套期工具――远期外汇合同 2.39

（3）套期损失的计算金额不正确，计入资本公积是正确的。

理由：按照套期保值准则规定，套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益，计入资本公积，

2011年1月31日的正确会计处理是：

远期外汇合同的公允价值＝（6.79－6.70）×60＝5.4（万元人民币）

所以此时套期工具价值变动金额就是5.4－2.39＝3.01（万元人民币）

借：资本公积――其他资本公积（套期工具价值变动）3.01

贷：套期工具――远期外汇合同 3.01

借：套期工具――远期外汇合同 5.4

贷：银行存款 5.4

借：库存商品――橄榄油 402

贷：银行存款 （60×6.70）402

（4）2011年2月2日，华安公司将上述远期合同产生的损失全部转入了主营业务成本处理正确。

理由：套期工具于套期期间形成的公允价值变动累计额暂记在所有者权益中，处置橄榄油影响企业损益的期间转出，计入当期损益。

案例分析四：

2010年1月1日，邯郸钢铁集团公司（以下简称邯钢集团）预期在2010年6月30日销售一批钢铁，数量为100 000万吨。为规避该预期销售有关的风险，邯钢集团于2010年1月1日在期货市场卖出期货合约，且将其指定为对该预期商品销售的套期工具。期货合约的标的资产与被套期预期商品销售在数量、质量、价格变动和产地等方面相同，并且期货合约的结算日和预期商品销售日均为2010年6月30日。

2010年1月1日，期货合约的公允价值为零，商品的预期销售价格为1 100 000万元。2010年6月30日，期货合约的公允价值上涨了25 000万元，预期销售价格下降了25 000

万元。当日，邯钢集团将钢铁出售，并将期货合约结算。

邯钢集团采用比率分析法评价套期有效性，即通过比较期货合约和钢铁预期销售价格变动评价套期有效性。

假定不考虑衍生工具的时间价值、商品销售相关的增值税及其他因素，邯钢集团的账务处理如下(单位：元) ：

（1）将该套期划分为公允价值套期。

（2）2010年1月1日，没有进行账务处理。

（3）2010年6月30日，确认了套期工具公允价值变动25000万元计入了当期损益。

（4）衍生工具公允价值变动产生的利得最终增加了销售收入确认金额。

要求：

1、分析判断该套期是否符合运用套期保值会计的条件。

2、分析判断甲公司对上述业务的会计处理是否正确，并说明理由。

参考答案：

1. 因为初始时期货合约的标的资产与被套期预期商品销售在数量、质量、价格变动和产地等方面相同，所以根据主要条款法，符合高度有效套期的条件。

又因为邯钢集团后期采用比率分析法评价套期有效性，即通过比较期货合约和钢铁预期销售价格变动评价套期有效性。期货合约公允价值变动金额25 000万元，钢铁预期销售价格变动金额为25000万元，所以套期有效程度＝25 000万元/25 000万元＝100％，属于完全有效套期，符合运用套期保值会计的条件。

2. （1）邯钢集团的处理是不正确的。

理由：因为对预期交易进行套期保值，所以应该将该套期保值划分为现金流量套期。

（2）邯钢集团的处理是正确的。

理由：因为不考虑衍生工具的时间价值等其他因素，2010年1 月1日衍生工具――期货合约的公允价值是0，所以是不做账务处理的。

（3）邯钢集团的会计处理是不正确的。

理由：因为是要对预期交易的套期保值划分为现金流量套期，且经过判断属于完全有效套期，所以套期工具利得应当直接计入所有者权益，并单列项目反映。

（4）邯钢集团的处理正确。

理由：现金流量套期中被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项金融资产或一项金融负债的，原直接确认为所有者权益的相关利得或损失，应当在该金融资产或金融负债影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益。

【解析】本题的参考账务处理为：

(1)2010年1 月1日，邯钢集团不作账务处理。

(2)2010年6 月30日

借：套期工具—期货合约 25 000

贷：资本公积—其他资本公积(套期工具价值变动) 25 000

(确认衍生工具的公允价值变动)

借：应收账款或银行存款 1 075 000

贷：主营业务收入 1 075 000

(确认钢铁的销售)

借：银行存款 25 000

贷：套期工具—期货合约 25 000

(确认衍生工具的结算)

借：资本公积—其他资本公积(套期工具价值变动) 25 000

贷：主营业务收入 25 000

(确认将原计入资本公积的衍生工具公允价值变动转出，调整销售收入)