财务比率分析情况

短期偿债能力分析表

营运能力分析表

长期偿债能力分析表

盈利能力分析图

企业成长能力分析图

表

高，短期债权人到期收回本息的 4、通常认为速动比率等

公式： 存

应收账款周转率=营业收 流动资产周转率=营业收 固定资产周转率=营业收说明：1、存货周转率越高，存 2、存货周转速度的快慢各环节管理工作的好坏。（见书 3、应收账款周转率越高得越快，应收账款的流动性强， 4、应收账款周转率过高

致，这样会限制企业销售规模的 5、流动资产周转率越高资金投入，增强企业的盈利能力过低，会形成资产的浪费，使企现金资产上，变现速度慢，影响 6、流动资产周转率比较做的比较好：

快速增长的销售收入 合理的货币资金存量 应收帐款管理比较好 存货周转速度快 7、固定资产周转率高，合理，能够充分发挥效率。反之产成果不多，企业的运营能力不 8、 规模得当

规模太大：造成设备闲 规模过小：生产能力小 结构合理

生产性和非生产性的固

表

公式：资产负

产权比率=负债总额/股

说明：1、资产负债率是关注企页）

2、资产负债率 55%— 资产负债率 70%以 3、一般来说，资产负债。但不是越低越好，因为资产负杆，即没能充分利用负债经营的 4、产权比率反映了股东一样。

5、资产净利率指标反映即公司每占用1元的资产平均能投入产出水平越高，资产运营越 6、资产净利率指标越高加收入和节约资金使用等。

扩大销售的同时，注意改进经营 3、主营业务收入是企业营业务成本后有余额，才能进一因此，主营业务毛利是企业最终 4、企业的毛利率越高， 5、资产净利率指标反映即公司每占用1元的资产平均能投入产出水平越高，资产运营越 6、资产净利率指标越高加收入和节约资金使用等。 7、净资产报酬率指标反

公式：资本增

负债增长率=(N+1年的负 销售收入增长率=（N+1年的销 净利润增长率=（N+1年的净说明：数据只作为一个参考。

图

说明：

高，短期债权人到期收回本息的可能性越大。

4、通常认为速动比率等于1比较合理。 存货周转率=营业成本/平均存货；

应收账款周转率=营业收入/平均应收账款

流动资产周转率=营业收入/平均流动资产

固定资产周转率=营业收入/固定资产平均余额

说明：1、存货周转率越高，存货周转期越短，存货的流动性越强；

2、存货周转速度的快慢，能够反映出企业采购、储存、生产、销售各环节管理工作的好坏。（见书86页）

3、应收账款周转率越高，应收账款周转期越短，说明应收账款回收得越快，应收账款的流动性强，同时应收账款发生坏账的可能性也就越小。

4、应收账款周转率过高，则可能是由于企业的信用政策过于苛刻所致，这样会限制企业销售规模的扩大，影响企业长远的盈利能力。

5、流动资产周转率越高，资产周转速度就越快，能够相对节约流动资金投入，增强企业的盈利能力，提高企业的短期偿债能力。如果周转速度过低，会形成资产的浪费，使企业的现金过多的占用在存货、应收帐款等非现金资产上，变现速度慢，影响企业资产的流动性及偿债能力。

6、流动资产周转率比较高，说明企业在以下四个方面全部或某几项做的比较好：

快速增长的销售收入

合理的货币资金存量

应收帐款管理比较好，货款回收速度快

存货周转速度快

7、固定资产周转率高，表明企业固定资产投资得当，固定资产结构合理，能够充分发挥效率。反之，则表明固定资产使用效率不高，提供的生产成果不多，企业的运营能力不强。

8、 规模得当

规模太大：造成设备闲置，形成资产浪费

规模过小：生产能力小，形不成规模效益

结构合理

生产性和非生产性的固定资产结构合理有效

资产负债率=负债总额/资产总额

产权比率=负债总额/股东权益

说明：1、资产负债率是关注企业的全部资产偿还全部债务的能力。（见58页）

2、资产负债率 55%—65% 合理稳健

资产负债率 70%以上 预警信号

3、一般来说，资产负债率越低，企业的负债越安全、财务风险越小。但不是越低越好，因为资产负债率过低往往表明企业没有充分利用财务杠杆，即没能充分利用负债经营的好处。

4、产权比率反映了股东权益对负债的保障程度。与资产负债率分析一样。

说明： 5、资产净利率指标反映的是公司运用全部资产所获得利润的水平，即公司每占用1元的资产平均能获得多少元的利润。该指标越高，表明公司投入产出水平越高，资产运营越有效，成本费用的控制水平越高。

6、资产净利率指标越高，表明资产的利用效率越高，说明公司在增加收入和节约资金使用等。

扩大销售的同时，注意改进经营管理,提高盈利水平。

3、主营业务收入是企业利润的初始源泉。只有主营业务收入扣除主营业务成本后有余额，才能进一步抵补企业的各项费用，最终形成净利润，因此，主营业务毛利是企业最终利润的基础。

4、企业的毛利率越高，最终的利润空间越大。

5、资产净利率指标反映的是公司运用全部资产所获得利润的水平，即公司每占用1元的资产平均能获得多少元的利润。该指标越高，表明公司投入产出水平越高，资产运营越有效，成本费用的控制水平越高。

6、资产净利率指标越高，表明资产的利用效率越高，说明公司在增加收入和节约资金使用等。

7、净资产报酬率指标反映了企业总资产获取收益的能力。

资本增长率=（N+1年的总资产-N年的总资产）/N年的总资产

负债增长率=(N+1年的负债总额-N年的负债总额)/N年的负债总额 销售收入增长率=（N+1年的销售收入-N年的销售收入）/N年的销售收入 净利润增长率=（N+1年的净利润-N年的净利润）/N年的净利润说明：数据只作为一个参考。