上海自贸区最新政策解读
上海自由贸易试验区
金融改革
一、上海自贸区概述
地理位置
Waigaoqiao Yangshan bonded port
中国（上海）自由贸易试验区于 2013年9月29日正式挂牌
总面积 28.78
平方公里. 包括:
1) 外高桥保税物流园区 2) 外高桥保税区
3) 浦东机场综合保税区 4) 洋山港保税区
一、上海自贸区概述
海关监管（“境内关外”的特殊海关监管制度，即“一线放开，二线管住”）
主要任务和措施
加快金融制度创新, 增强 金融服务功能。探索人民币资本项目可兑换、金融利率市场化、人民币跨境使用等方面先行先试。
主要任务和措施-扩大投资领域的开放
扩大服务业开放
构筑对外探索建立投资服务负面清单促进体系
管理模式
创新的自由贸易账户
金融机构根据客户需要在试验区分账核算单元开立的规则统一、可自由兑换的单一多币种账户。
•目前：可办理经常项下和直接投资项下的跨境资金结算。
•未来：开展“人行30条”第三部分的投融资汇兑创新及相关业务。
二、自贸区给企业带来的好处
创新的自由贸易账户
人行30条第三部分－探索投融资汇兑便利方面政策
促进企业跨境 便利个人 稳步开放 直接投资便利化 跨境投资 资本市场
促进对外 融资便利化
提供多样化 风险对冲手段
创新的自由贸易账户
•区内个人自由贸易账户 － FTI
•
区内境外个人自由贸易账户 － FTF
•区内机构自由贸易账户 － FTE ＆ FTU
•
境外机构自由贸易账户 － FTN ＆ FTU
10
创新的自由贸易账户
FTE－区内机构自由贸易账户
适用对象 资金来源
资金用途
汇划要求 具体金融服务
创新的自由贸易账户
FTN－境外机构自由贸易账户
适用对象
资金来源 资金用途
汇划要求
具体金融服务
创新的自由贸易账户
FTU－同业机构自由贸易账户 适用对象
资金来源
资金用途
汇划要求
具体金融服务
试验区内企业人民币境外借款
人民币境外借款
借款余额≤
实缴资本* 1 倍*宏观审慎政策参数
期限一年（含）以上
开立人民币 区 不得用于专用存内 投资有价款账户企 证券（包（活期业 括理财等计息）
资产类产品）、衍生产品、委托贷款
应用于国家宏观调控方向相符的领域及区内生产经营、区内项目建设、境外项目建设等
15
试验区内非银行金融机构人民币境外借款
人民币境外借款
借款余额≤
实缴资本* 1.5 倍*宏观审慎政策参数 期限一年（含）以上
开立人民币 区内不得用于专用存非银投资有价款账户行金证券、衍（活期融机生产品、计息） 构
委托贷款
应用于国家宏观调控方向相符的领域及区内生产经营、区内项目建设、境外项目建设等
16
17
二、自贸区给企业带来的好处
试验区内企业人民币境外借款案例：
我行成功为外高桥股份办理跨境人民币借款业务。
特点：不同于一般的内保外贷项目，采取境外银行直接授信的方式。
中资企业能够获得人民币外债额度，利用境外低成本人民币资金，降低财务成本。
19
试验区跨境双向人民币资金池 集团境内外成员企业之间的双向资金归集业务，以资本关系为主要联接纽带
集团
资金从境外关联公 司归集至境内的资 资金主账户
根据监管要求，参与资金池的境内外各方应签订资金池业务协议，明确在反洗钱、反恐融资以及反逃税的责任与义务。
试验区跨境双向人民币资金池成功案例：
我行为四川长虹绵阳公司、四川长虹香港、四川长虹自贸区内企业搭建跨境人民币现金池，并累计实现境外资金归集和下拨
10亿人民币。
试验区跨国公司总部外汇资金集中运营管理
境外
境外净资金调入（不得超过
外债统一管理
提升资金使用效率
试验区跨国公司总部外汇资金集中运营管理案例
“跨国公司总部外汇资金集中运营管理试点”允许跨国公司同时或单独设立国内、国 际外汇资金主账户，集中管理境内外成员企业外汇资金。
（1）集中调剂成员企业的跨境投融资额度，跨境双向投融资额度实行净额计算，提升实际投融资
总规模；
（2）集中管理成员企业的直接投资和外债项下资金，让成员企业均能享受意愿结汇便利，拥有更多持汇选择权，规避汇率风险；
（3）集中管理资金管理总部和成员企业资金，并在成员企业内部实行资金自由调拨使用； （4）集中资金由管理总部统筹或调拨成员企业开展境内外实业投资，增加跨国集团直接投资的便利性。
上海自贸区内的“投资型跨国公司总部外汇资金集中运营管理试点”是上海自贸区针对金融性企业在资本项目下可自由兑换的一项重大创新。
（1）为支持上海金融中心建设及发展总部经济，经外管总局上海市分局和试验区管委会同意，将试验区内带有金融属性的投资类公司纳入“跨国公司总部外汇资金集中运营管理试点”范围； （2）试点资格需经过试验区管委会认定；
（3）试点针对非持牌企业，不被允许参加此次试点的企业包括房地产类企业，以及除财务公司以外的持牌企业。
试验区跨国公司总部外汇资金集中运营管理案例
外汇资金集中使用需求及解决方案 境外成员企业账户资金归集 •我行现金管理平台可通过总部资金池
的方式将境外成员企业开立在我行的
外汇账户（办企业国际资金主账户。NRA）资金自动归集到主 境内成员企业账户资金归集 •
我行现金管理平台可通过总部资金池的方式将成员企业各类外汇账户资金自动归集到主办企业国内资金主账户，境内成员企业和主办企业之间的资金归集通过委托贷款交易完成。 跨境资金划转额度管理
•
境内外成员企业通过所可借得外债额度以及获批的对外放款额度统一调配，统一管理
国内资金主账户意愿结汇
•
国内主账户中虚拟子账户以根据客户指令进行结汇，结汇后资A和B，可金进入对应的人民币结汇待支付账户A1和B1
现金池资金境内使用
•
国内主账户资金境内使用，客户可以选择使用虚拟账户，也可以使用待支付账户A或B的外汇资金人民币资金。所有的境内资金使用通A1或B1的
投融资便利性
境外投资备案运作案例
中信信托在自贸区设立有限合伙企业，在自贸区成功递交对境外房地产项目的投资备案
境外投资运作案例：
利用自贸区开展跨境并购业务
二、自贸区给企业带来的好处
投融资便利性
二、自贸区给企业带来的好处
试验区境内外租赁服务外汇管理操作规程
上海银行成立于1995年12月29日，是一家由国有股份、中资法人股份、外资股份及个人股份共同组成的股份制商业银行，总部设在上海。
上海银行作为总部设在上海的本土商业银行，积极参与中国（上海）自由贸易试验区建设，是首批入驻自贸区的中资银行之一，是首批通过人民银行系统验收可开展分账核算单元业务的银行之一。
自贸区分行将依托上海银行总行与政府各类监管机构长期保持的密切联系，利用广泛的境内外资源和丰富的金融牌照，打造服务自贸区建设的旗舰店
上海银行与全球130个国家和地区1600多家境内外银行及其分支机构建立了代理行关系。
2013年位列全球银行业第158位
多次被《亚洲银行家》杂志评为“中国最佳城市零售银行”、“银团贷款最佳机构奖”等荣誉称号
上海银行聚焦两岸三地日益紧密的经贸合作，在总行设立港台业务部，以专业的服务团队、专属的服务平台和不断创新的产品与服务，鼎力支持港台企业开拓内地实业，并致力于为境内外企业提供专业化、个性化的综合服务。
2013年9月29日上海银行自贸区分行挂牌成立
自由贸易账户业务启动仪式现场，我行作为首批
FT开户银行与畅联物流现场签约
机构合作，互赢互惠
40
我们的团队，基隆路
6号，毗邻自贸区管委会办公场所（基隆路9号）
41
充分利用上海银行两岸三地的国际网络优势，提供一站式、全方位金融服务
42
三、上海银行自贸试验区分行简介
43
上海银行 自贸区分行
精诚至上 信义立行
谢谢！
44