商品期货套利周报(模板)
商品期货套利周报
【上周热点品种回顾】
【本周套利机会追踪】
【操作建议】
长假后的第一天，股指在经济数据利好的情况下走出强劲涨势，一扫节前牛皮盘整的疲态。目前已形成有效突破且权重股启动，预计今后会有一波中级的涨势。目前是做多的良机。
【模拟交易】
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机构客户部
【研究方法】
跨期套利：是指在同一商品当中，利用不同到期日合约间的价差，在买入某一到期日合约的同时卖出另外不同到期日合约的操作。在跨期套利分析方法中，我们对于正向跨期套利主要采取基于持有成本理论的分析方法，对于反向套利我们在持有成本的基础上结合合约价差统历史统计规律及相关季节因素的分析方法。对于某些较短期限的跨期套利，我们会根据市场资金及持仓变化结合，分析短期套利机会。
跨品种套利：是指利用不同相关商品合约间价差，买入某一商品期货合约同时卖出另一种（或几种）商品期货合约的操作。相关商品通常指有一定替代关系、互补关系、上下游产成品关系的商品。统计意义上指相关系数超过0.85以上的品种。我们对于跨品种套利主要利用基于协整分析方法，认为相关商品合约间价差存在长期均衡下，并具有均值反转现象为理论依据。同时，结合季节性因素、市场因素、生产成本等综合因素，分析跨品种套利机会。
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机构客户部介绍
长江期货机构客户部是公司股指期货业务开展和期货理财产品开发。专门为公募基金公司、资产管理公司、上市公司法人股东、股权投资公司、保险公司、银行、信托公司、证券期货私募基金、证券投资咨询公司、QFII等专业投资机构提供理财服务。
分析师介绍
钟哨锋：中南财经政法大学金融学研究生，擅长数量分析和模型设计，主要从事期货理财产品开发、期货套利研究，
以及面向机构投资者的理财服务工作。
周 利：毕业于武汉大学，管理学硕士，主要负责宏观经济以及股指期货的研究。
韦 蕾：中南财经政法大学数量经济学硕士，擅长数据分析和理财方案设计。主要负责产品创新和理财产品设计，以
及面向机构投资者的理财服务工作。
对本报告的评价请反馈至长江期货机构客户部
何振建 总经理
钟哨锋 华东区理财经理
周 利
韦 蕾 华南区理财经理 （8627）65799953 [1**********] [email protected] （8627）65799504 [1**********] [email protected] （8627）65799733 [1**********] [email protected] （8627）65799562 [1**********] [email protected]
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