宝丰县水泥5000万展期调查报告

展期调查报告

一、客户基本情况

客户名称：宝丰县水泥有限公司 成立日期：2004年4月23日 注册地址：宝丰县城西一公里 单位性质：有限责任公司 注册资本：6469万元 法定代表人：张怀平

身份证号码：[***********] 员工人数：260

主营业务：水泥加工、销售 所属行业：制造业 （一）主体资格

营业执照号：[**************] 年检日期：2010.4.14 组织机构代码：76165959-8

贷款卡号：[***********] 年审日期：2010.5.7 税务登记证号：[**************] 基本户开户行：宝丰县农村信用合作联社

信用社账户开立社：宝丰县农村信用合作联社宝城信用社 （二）股东构成

张怀平的征信报告上显示有已结清不良信用记录，经调查，其本人不存在因逃避债务而恶意欠款现象，整体信用状况良好

张怀平的征信报告上显示有已结清不良信用记录，经调查，其本人不存在因逃避债务而恶意欠款现象，整体信用状况良好

二、客户经营情况

该公司主导产品为普通硅酸盐水泥，产品主要销往平顶山、南阳、驻马店及周边地区地区。

该公司实行生产、销售、资金独立管理，目前主要结算银行为宝丰联社，信誉状况良好。因产品销售情况较好，全部为预付货款后发货，无应收账款。

该公司生产用主要原材料是熟料。只要供应商为河南省大地水泥有限公司，距公司较近，运输成本较低双方为多年业务合作关系，供货有保障。

生产线工艺流程顺畅，自动化程度高，节能环保。水泥磨、辊压机等等主要设备均由国内知名厂家生产，生产线的生产工艺居于同行业领先水平。公司属于资源综合利用企业，生产过程中消耗了大量的粉煤灰、煤矸石等工业废渣，属于国家鼓励发展项目。

由于当前国家水泥总体产能过剩，受大环境影响，水泥销售出现销售价不高，利润较低的现象，该公司也受到一定影响，但公司管理层对此已早有预见并已做

好相应准备，一是改进生产工艺，降低能耗，以降低生产成本；二是把好质量关，保证出场的每袋水泥都达标，让用户用上放心水泥；三是保持现有市场的基础上积极开拓新的市场。在这支懂经营、善管理的团队带领下，公司的产销量和市场占有率不断上升。08年实现产量66万吨、销量64万吨、产销率97%；09年实现产量62万吨，销量64万吨，产销率103%； 10年1-8月份实现产量39.2万吨，销量38.9万吨，产销率99%，市场销售范围也不断扩大，得到更多消费者的认可，产生良好的经济效益和社会效益。

（一）主要产品（数据为本年累计值，下同）

（二）行业主要竞争对手

（三）上下游客户

（四）行业发展现状

(五) 国家相关产业政策影响 有利因素：

1、淘汰落后水泥产能。2010年2月6 日，国务院颁发《关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知》，提出了水泥淘汰落后的目标和责任，通过政策激励和监督检查来完成淘汰落后水泥产能的指标。目前 已初步落实2010年淘汰落后产能9700万吨的指标。随着新型干法水泥的增加，今后两年淘汰落后水泥产能的速度还将加快。淘汰落后水泥产能是中国水泥工 业降低能源消耗、改善环境保护的重大贡献。

2、为应对低碳经济发展，中国水泥工业节能减排的重点更多地将转向可替代原料、燃料的利用，以及推行以质代量，扩大高标号水泥应用方面。靠近大中城市的水泥企业，利用水泥窑协同处理城市垃圾、污泥，融入城市循环经济的发展中。

3、推进企业并购重组。初步统计，2009年水泥行业兼并重组涉及整合水泥产能近8000万吨。通过企业重组，努力发挥大集团资金优势、技术优势、人才优势，从而达到资源利用最大化，加快环境保护，减少污染排放，促进市场稳定，增强企业竞争能力，也为中国水泥工业国际化创造了条件。

不利因素：

1、严格项目审批。加强了项目统筹规划布局和审批权，水泥新建项目由国家发改委组织论证和核准，不再由地方审批核准。

2、严格市场准入。投资新建水泥（熟料）生产线项目的企业必须在内地有从事水泥生产经营三年以上的经历、投资水泥项目的业主，自有资本金的比例不

得低于50%；公告核准后项目一年内未开工建设，或自开工建设后两年内未投产验收的，其项目核准内容自动作废。

随着这些抑制产能过剩新政的实施，水泥行业发展和市场环境将出现新的变化。根据相关资料，水泥行业将有8亿吨产能待清查，5亿吨待淘汰，3年内水泥产能或将出现负增长。

（六）申请人自身优势与劣势

优势：宝丰县水泥有限公司年加工水泥100万吨，原材料主要由河南省大地水泥有限公司及汝州天瑞水泥有限公司供应，该公司距离这两家企业较近，原材料运输方便，降低成本费用，价格也低于同行业水平。该公司加工水泥有销往辖内及周边地市，有稳定的客户群，有市场发展空间。

劣势： 由于水泥行业属国家严格控制的行业之一，随着国家对水泥行业政策调整，势必会对水泥企业带来一定影响，虽然该公司产品有稳定客户群，但产品销路过于狭窄，市场占有率较低。

（七）生产经营持续性（适用于生产性行业企业）

备注：水为自备井 三、客户财务状况

上一年度财务报表是否经过审计：是 审计事务所名称：宝丰正华联合会计师事务所

审计意见： 该公司财务报表已按照企业会计准则和《工业企业会计制度》的规定编制，在所有重大方面公允反映了该公司2009年12月31日的财务状况及2009年度经营成果。

单位：万元

（一）报表项目说明 1、货币资金

2、其他应收款（金额前三名）

3、存货

4、固定资产

5、应付账款

应付账款前三名：

6、其他应付款前三名：

（二）财务指标评价

四、客户信用状况（截止2010年8月）

自身信用 1、贷款明细

2、承兑明细

五、信贷业务用途、额度、期限、还款来源 （一）用途分析

该公司近期储备原材料，占用资金较大，为了企业的正常生产运营和长远发展需要，特向我社申请展期社团贷款5000万元，展期期限一年。

（二）额度合理性

由于该公司近期资金周转困难，特申请展期社团贷款5000万元，展期期限一年

（三）期限合理性

根据水泥行业特点，该公司生产产品分旺季和淡季，旺季库存会小一些，占用资金较少，但淡季库存会大一些，再加上购进原材料也需占用一部分资金，而该笔借款原借款期限一年，因此，展期一年较为合理。

（四）还款来源

宝丰县水泥有限公司生产产品销售好，有利润空间。该公司属资源综合利用企业，可享受增值税即征即退的政策，2010年预计可退增值税2820万元，加上该公司年可实现净利润4720万元，到期能够偿还贷款本息。

（五）贷款利率及制定依据

根据宝丰联社制订的相关利率管理办法，此笔展期贷款利率应为7.8‰。

六、非财务因素分析

该公司成立以来，无发生资产重组改制、投资并购、重大人事变更；诉讼、违规等事项；近三年以来经营无发生重大问题、安全事故；银行账户没有被查封、冻结、扣划的记录，该公司生产线建设有完善的环保设施，符合环保排放标准。

七、担保分析 （一）客户基本情况

客户名称：河南省大地水泥有限公司 成立日期：2005年7月29日 注册地址：宝丰县杨庄镇西彭庄西北 单位性质：有限责任公司 注册资本：15000万元 法定代表人：张森

身份证号码：[***********] 员工人数：560

主营业务：水泥生产、销售 所属行业：制造业 1、主体资格

营业执照号：[**************] 年检日期：2010.4.14 组织机构代码：77797802-4 年检日期：2010.4.16 贷款卡号：[***********] 年审日期：2010.5.7 税务登记证号：[**************] 基本户开户行：宝丰县农村信用合作联社

信用社账户开立社：宝丰县农村信用合作联社宝城信用社 2、股东构成

张怀平的征信报告上显示有已结清不良信用记录，经调查，其本人不存在因逃避债务而恶意欠款现象，整体信用状况良好。

3、主要管理人员

（二）客户经营情况

该公司主导产品为“豫宝牌” 42.5级、32.5级普通硅酸盐水泥，以早期强度高、质量稳定、服务优良受到广大用户欢迎。产品先后被命名为“河南省重点保护产品”、“质量信得过产品”，被河南省消费者协会评为“用户满意产品”、“消费者信得过产品”，被河南省质量技术监督管理局授予“河南省优质产品”荣誉称号。

该公司主营业务水泥生产及销售，年产水泥200万吨，近两年水泥产销率分别为99%、101%，销售收入增长率分别为67.99%、14.21%。随着新一轮的国际刺激经济方案的出台，我国水泥需求仍处于增长周期。一方面，一批国家级省重点工程要相继启动， 重点工程需求增加。如：宁西铁路、南水北调中线工程、西安-合肥铁路、平顶山市新城区、宝丰县东城区、白龟山、昭平台、石漫滩等大型水库除险加固工程相继动工建设，再加上新农村基本建设工程，这些重点项目必将带动平顶山地区优质水泥的市场需求。据预测：南水北调项目许昌段2009年1月开工建设，平顶山段全长115公里，其中宝丰段50多公里，整个工期2年，预计年水泥需求200万吨；石武高速铁路客运专线河南段共计全长546公里（含郑西贯通线39公里），许昌段2008年12月1日开工，共计44.82公里，预计2012年通车，每公里预计需求水泥2900吨（以京沪高铁经验预估），则许昌

段预计年水泥需求13万吨；京珠高速许昌段改扩建工程，由现在双向四车道扩建成为双向八车道，许昌境内全长45.15公里，预计每公里水泥需求1.1万吨，则许昌段年水泥总需求50万吨，预计2010年底完工投入使用。另一方面，国家工信部于2010年8月份公布了18个工业行业淘汰落后产能企业名单，其中，涉及大地水泥销售区域内淘汰的落后产能300多万吨，这表示该公司销售区域需求量将有200万吨的缺口。加上2010年该公司销售区域内全年水泥新增需求263万吨，水泥总增加需求约达463万吨。

水泥价格取决于行业供需关系、内部竞争格局、同类产品价格等因素。2010年平顶山地区干法水泥生产企业主要为大地水泥、天瑞水泥、天广水泥，干法水泥年总产量约950万吨，市场需求量约为1300万吨。目前平顶山地区水泥市场需求量不断加大，淘汰落后产能等因素均有利于授信申请人产品的销售，供需缺口有利于水泥价格保持上升趋势。

该公司近几年生产经营情况逐年上升。2007年度生产水泥108万吨，销售107万吨，产销率99%，实现销售收入23512万元，利润总额4707万元，净利润3153 万元 ；2008年度生产水泥203万吨，销售179万吨，产销率97%，实现销售收入39496万元，利润总额5414万元，净利润4023万元；2009年度生产水泥201万吨，销售204万吨，产销率101%，，实现销售收入45107万元，利润总额5174万元，净利润3881万元。2010年前8个月，实现销售收入30255万元，利润总额3749万元，净利润2812万元。

1、主要产品（数据为本年累计值，下同）

2、行业主要竞争对手

3、上下游客户

4、行业发展现状

5、国家相关产业政策影响

有利因素：一是淘汰落后水泥产能。从2010年到2012年期间，中国尚有3.89亿吨以立窑为主的落后水泥产量需要淘汰，2.37亿吨小型水泥粉磨站要关闭。这些落后产能从资源利用、能源消耗、环境保护等方面影响了中国水泥工业的整体水平；二是节能减排，发展低碳技术。2009年在政府支持和企业自发的情况下，中国水泥工业完成重大节能减排项目200多项，为企业在减少环境污染、提高资源利用率、降低能源消耗、增加市场竞争能力方面提供了有力保障。为应

对低碳经济发展，中国水泥工业节能减排的重点更多地将转向可替代原料、燃料的利用，以及推行以质代量，扩大高标号水泥应用方面。靠近大中城市的水泥企业，利用水泥窑协同处理城市垃圾、污泥，融入城市循环经济的发展中。 不利因素：一、产能过剩问题日益突出。2009年中国新开建水泥生产线208条，形成产能1.5亿吨。目前中国水泥行业拥有产能已接近18亿吨，而市场需求量约为14至15亿吨，已经富余产能2至3亿吨。2008年新型干法新增产能1.49亿吨，而落后产能仅淘汰不到6,000万吨。产能过剩是中国水泥行业面临的一个重要问题，水泥产能总量过剩的矛盾也日益突出；二、区域产能不均且结构不合理。在中国中西部经济不发达地区，水泥生产企业仍然存在着规模小、数量多、产量低等问题，落后的水泥生产方式普遍存在，以牺牲能源和资源以及污染环境为代价换取经济效益的问题比较突出。沿海经济发达地区拥有交通便利，劳动力资源丰富等优势，形成水泥区域产能过剩，面临高煤价低水泥价格的困境。

6、担保人自身优势与劣势

优势：该公司4500t/d熟料干法水泥属国家鼓励支持项目，技术设备达到行业标准，原材料主要取自宝丰县孔庄、没梁庙矿区的石灰石，原材料充足，且原材料质地优良，开采便利，运输距离短，大大减少了生产成本，该公司生产的普通水泥及高标准水泥价格低于同业价格，因此，产品销售较好，市场占有率稳定。

劣势： 目前水泥已处于饱和，国家宏观政策调整，水泥行业势必进行整合，该公司在一定程度上会受到影响，再者该公司或有负债较大，风险度较集中。

7、生产经营持续性

注：水为自备井 （三）客户财务状况

上一年度财务报表是否经过审计：是 审计事务所名称：宝丰正华联合会计师事务所

审计意见： 该公司财务报表已按照企业会计准则和《工业企业会计制度》的规定编制在所有重大方面公允反映了该公司2009年12月31日的财务状况及2009年度经营成果。

单位：万元

1、报表项目说明 （1）货币资金

（2）应收账款

应收账款明细（金额前三名）

（3）其他应收款（金额前三名）

（4）存货

（5）固定资产

（6）应付账款

应付账款前三名：

（7）其他应付款前三名：

2、财务指标评价

（四）客户信用状况（截止2010年8月） 1、自身信用 （1）贷款明细

（2）承兑明细

八、信贷业务风险评价

（一）政策风险：受国家政策调控，水泥行业正在逐步进行整合，势必会对该公司在开拓市场方面产生一定影响。

（二）行业风险：目前水泥行业已处于饱和，该公司产能处于劣势，行业风险变化会对该公司经营产生不利影响。

（三）经营风险：领导者经营理念及管理方法直接影响着公司经营状况。

（四）财务风险：该公司虽然资产结构合理，但流动比率、速动比率偏低，短期偿债能力较弱。

（五）担保风险：该笔展期贷款由河南省大地水泥有限公司提供担保，虽然担保单位具有担保实力，但或有负债较大，二者系关联企业，存在一定风险。

该笔贷款展期后，加强贷后管理，监督企业经营情况，企业要制定合理偿还计划，确保贷款到期收回。

九、信贷业务收益预测

十、调查结论

综上所述，借款单位财务比率一般，担保单位或有负债较大，二者系关联企业，但鉴于借款单位符合展期条件，同意宝丰县水泥有限公司展期5000万元，展期期限12个月，展期利率7.8‰，用途为流动资金，担保为河南省大地水泥有限公司。

年 月 日