2017年版中国文具行业研究分析报告

2017

年版中国文具行业研究分析报告 2017年4月

目 录

前 言 ..................................................... 1

一、 上下游产业链完整，市场空间大 ............................ 1

1.1文具品类丰富，上下游产业链完整 . ................................................................. 1

1.2 “小产品，大市场”特点突出 ......................................................................... 5

1.3 龙头企业竞争壁垒较高 ..................................................................................... 6

二、 多因素驱动，文具行业发展后劲十足 ........................ 8

2.1二胎放开，大幅增加消费人群数量 . ................................................................. 9

2.2 可支配收入增加，城镇化率不断提升 ........................................................... 10

2.3 国家教育大力投入 ........................................................................................... 12

三、 把握行业发展趋势，挖掘市场潜力 ......................... 13

3.1产业集中是必经之路 . ....................................................................................... 14

3.1.1 生产成本快速上升 .................................................................................... 17

3.1.2 内需市场成为主导 .................................................................................... 18

3.2 消费升级利好品牌企业 ................................................................................... 20

3.3 新型销售模式挖掘行业潜力 ........................................................................... 23

四、文具行业企业分析 ........................................ 30

4.1 晨光文具 ........................................................................................................... 31

4.2 齐心集团 ........................................................................................................... 35

4.3 广博股份 ........................................................................................................... 38

图表目录

图表 1：文具行业分类 . ....................................................................................... 2

图表 2：书写工具产业链 . ................................................................................... 2

图表 3：制笔的上游原材料 . ............................................................................... 3

图表 4：下游主要销售模式比较 . ....................................................................... 4

图表 5：我国文具行业规模以上企业主营业务收入及增速 . ........................... 5

图表 6：龙头企业竞争壁垒高 . ........................................................................... 7

图表 7：我国与全球文具行业及人均消费额对比 . ........................................... 8

图表 8：2010年以来各级在校生总数（亿人） . .............................................. 9

图表 9：1998年以来我国出生人口数及其增速 . ............................................ 10

图表 10：2010年以来我国城乡居民文教娱乐消费及其增速 . ...................... 11

图表 11：2010年以来我国城乡居民文教娱乐消费及其增速 . ...................... 11

图表 12：2006年以来我国教育经费投入及其增长率 . .................................. 12

图表 13：成熟文具市场和发展中文具市场竞争比较 . ................................... 13

图表 14：全球文具行业市场格局及主要业务范围 . ....................................... 14

图表 15：我国文具行业整体毛利率情况 . ....................................................... 15

图表 16：我国文具企业数量分布（个） . ....................................................... 16

图表 17：两种文具制造模式对比 . ................................................................... 16

图表 18：近几年我国15~59岁劳动力人口减少情况（万人） ................... 17

图表 19：我国文教办公用品出口额占销售总额的比例 . ............................... 18

图表 20：文具行业消费升级 . ........................................................................... 20

图表 21：国内知名文具制造企业介绍 . ........................................................... 22

图表 22：不同品牌企业的竞争位置 . ............................................................... 22

图表 23：各终端业态比较 . ............................................................................... 23

图表 24：线上销售的优势 . ............................................................................... 25

图表 25：一站式供应模式成为趋势 . ............................................................... 27

图表 26：Staples 发展历程 ............................................................................... 28

图表 27：Staples 各业务占比 ........................................................................... 28

图表 28：我国文具市场分类占比（不包括办公设备） . ............................... 29

图表 29：文具行业上市公司估值比较 . ........................................................... 30

图表 30：晨光文具零售终端数量 . ................................................................... 31

图表 31：生活馆业务收入及增速 . ................................................................... 32

图表 32：科力普业务收入及增速 . ................................................................... 33

图表 33：晨光文具营业收入及其增速 . ........................................................... 34

图表 34：晨光文具净利润及其增速 . ............................................................... 34

图表 35：齐心大办公平台为客户提供不同接入方式 . ................................... 35

图表 36：SaaS 业务收入（万元）及增速 . ...................................................... 36

图表 37：SaaS 业务净利润（万元）及增速 . .................................................. 37

图表 38：齐心集团营业收入及其增速 . ........................................................... 38

图表 39：齐心集团净利润及其增速 . ............................................................... 38

图表 40：广博股份多元化营销力促传统业务发展 . ....................................... 39

图表 41：广博股份2016年上半年各版块营业收入变化情况（万元） . ..... 40

图表 42：广博股份营业收入及其增速 . ........................................................... 41

图表 43：广博股份归母净利润及其增速 . ....................................................... 41

前 言

文具行业具有成熟的产业链，上游为原材料供应商，中游为文具生产企业，下游为销售渠道；单个文具品种市场规模较小，但整个文具行业空间巨大，呈现“小产品，大市场”的特点。我国的文具行业市场规模约为1,500亿元（约合215亿美元），并保持较快增长速度。

多因素驱动，文具行业发展后劲十足。我国人均文具消费为105元/年，而全球平均为240元/年，多因素驱动下文具行业仍有较大发展潜力。二胎放开大幅增加消费群体；城镇和农村居民人均文教娱乐消费快速提升；国家财政性教育经费投入与全球和发达国家相比上升空间较大。

把握行业发展趋势，挖掘市场潜力。人力成本上升，内需市场成为主导，未来产业将向品牌制造企业集中；消费升级背景下，消费者对产品附加功能有了更高的要求，高端化成为趋势；终端文具店连锁化、线上销售和办公用品直销成为销售模式发展方向，其中直销市场规模将达550亿元。

我国文具行业大而分散，未来产业集中预期强烈，消费升级直接利好品牌企业，新型营销模式的积极布局则将打开新的成长空间。

一、 上下游产业链完整，市场空间大

1.1文具品类丰富，上下游产业链完整

我国传统文具是指文房四宝——“笔、墨、纸、砚”。随着社会经济的发展