量化投资实战策略研发流程议程

第五届（2014·春季）中国量化投资国际峰会量化投资实操高级研修班—量化投资实战策略研发流程【前言】2013 年在政策的不断放开与国家的积极推动双重作用下，中国量化投资市 场呈现出一片大好的局势， 参与机构和新发基金数量的增加预示着未来量化投资 将在中国市场大放异彩。 在量化投资实际过程中， 市场多方面的投资限制局限了量化投资策略的实施 与收益的获取，所以如何构建超高阿尔法量化投资策略模型成为了讨论的焦点。 2013 年 8 月份的乌龙指事件对市场监管与机构风控提出了严峻的考验，如何启 用多因子模型进行风险控制， 避免类似事件的再次发生和控制其对整体市场的影 响是急需解决的问题。 量化投资基金存在的同质化弊端也在中国市场逐步显现出 来，加速利用新兴技术并引用国外研发流程成为了主流思想。在发展的道路中， 密切关注国内外监管措施和政策改革对机构基金管理等多方面的触动作用， 解析 对未来策略及风险分析、量化投资基金管理与考核的作用。 针对上述焦点话题， 为推动我国量化投资的发展，为广大投资者和专业投资 管理机构提供专业服务， 中国量化投资研究院作为国内领先的量化投资的专业研 究机构特在第五届（2014·春季）中国量化投资国际峰会期间举办“量化投资实 操高级研修班--量化投资实战策略研发流程” 。希望通过此次研修，能够帮助和 推动中国量化投资的发展， 也希望通过研修班的学习， 能够开阔参与人员的视野、 提升量化投资人员策略研发能力及量化基金的管理水平。

【日程安排】 ：2014 年 4 月 24-25 日，第五届（2014•春季）中国量化投资国际峰会《量化投资策略实战研发流程》课程安排 2014 年 4 月 24 日 星期四（下午） 国内外对冲基金与量化投资的发展动态第一讲 国内外最新量化投资策略及应用 14:00~15:30  自贸区拟设离岸对冲基金对国内量化投资基金市场发 展的利弊  国内外市场监管的影响 第二讲 15:45~17:00 量化投资的收益和风险分析 解析热门量化投资风险控制模型  如何避免小概率事件对投资收益的影响  多因子模型的风险控制作用2014 年 4 月 25 日星期五（全天） 第三讲 量化投资的常用策略9:00~10:30 海外最新量化投资策略及应用  超高阿尔法量化投资策略模型的构建  波动性及相对强度对量化投资策略的影响 第四讲 量化投资策略的研发流程10:45~12：00 国内外量化投资策略的研发流程的异同  做空限制下量化投资策略的局限与发展  结构化产品的定制式设计与定价 第五讲 量化投资策略研发工具14:00~15:30 量化投资数据挖掘与处理的新兴技术与应用  量化投资工具与交易技术最新发展  人工智能在量化投资中的应用趋势

第六讲 15:45~17:00量化投资基金的组建与发行 股票发行改革对量化投资基金产品发行市场的影响  量化基金组建与发行最新趋势  量化投资基金管理与绩效评估注：授课内容可能会根据授课讲师实际情况作适当调整。【授课讲师】 （拟）林健武 博士，中国量化投资研究院常务副院长，清华大学深圳研究生院教授林健武先生早年毕业于清华大学，获双学士及硕士学位，并获得美国宾夕法 尼亚大学（UPENN）系统工程博士及系统工程和网络工程双硕士。现任中国量化 投资研究院常务副院长和国泰安信息技术有限公司首席技术专家， 兼任清华大学 深圳研究生院兼职教授，国信证券博士后流动站指导教师，美国 Stone Ridge Asset Management 亚洲顾问。林博士在华尔街从事量化投资交易十多年，曾经 在美国 50 大对冲基金之一的迈格尼塔投资公司担任全球量化投资战略交易总 监，负责数十亿美元全球量化基金的投资交易。在这之前，他就职于美国摩根史 坦利和高盛等国际一流投资机构近十年， 曾担任高盛股票投资战略副总裁, 主要 负责组合交易和算法交易工作。 林博士是国际金融工程师协会(IAFE)会员，曾荣 获国际 IEEE 论文奖，兼任美国学术刊物审稿专家。 周鸿松 博士 嘉瑞咨询（香港）有限公司董事总经理、首席执行官周鸿松先生拥有美国哈佛大学天体物理学博士，现任嘉瑞咨询（香港）有限 公司董事总经理和首席执行官，负责公司整体战略、产品开发、客户服务和投资 者关系。在此之前，周博士曾任野村证券公司亚太区定量分析与算法交易主管， 并督导野村证券在亚太区的执行咨询服务。 周博士也曾经任职于美国雷曼兄弟公 司的纽约、东京办公室，任该公司在日本分公司的定量分析与算法交易主管。周 博士是业界公认的研究市场微观结构的专家， 曾经多次在国际会议上做主题演讲 或宣读论文，并在美国芝加哥大学、佐治亚理工大学、上海交通大学等高校的数 学金融、金融工程等专业做学术报告和专题讲座。2011 年，周博士和他带领的 团队获得了《亚洲银行家（The AsianBankers） 》的“最佳算法交易系统奖（The Algorithmic Trading System of the Year Award） ” 。 程卫峰 Knight 资本集团电子交易自营组 Director

程卫峰先生拥有清华大学工学学士和硕士学位以及美国普林斯顿大学博士 学位。现任 Knight 资本集团电子交易自营部 Director，从事在美国及欧洲市场 上交易的股票及期货的量化策略研究，设计并运行高频股票策略(在纽交所，纳 斯达克和其它交易中心进行交易） ， 高频期货策略(包括在芝加哥商品交易所内交 易的外汇，股票指数及大宗商品期货） 。这些策略在过去四年多时间里实现了很 高的收益率和优良的稳定性。 杨兆吉 美国灵活计划投资公司投资研究总监、投资副总裁 杨兆吉先生曾获美国康奈尔大学工程博士学位， 密执根大学工商管理硕士学 位， 和中国科技大学理学学士学位，曾在密执根大学客座讲授金融工程另类投资 课程。 现任美国灵活计划投资公司的投资研究总监和投资副总裁。这家美国证监 会注册的投资管理公司现管资产十五亿美元。 杨兆吉先生在此职位上指导公司的 量化投资策略的研发和运行，并兼任该公司代管共同基金的基金经理。 陈兴中 AllianceB ernsteinI nvest. 算法交易策略全球研发总监 陈兴中博士现任联博投资公司(AllianceBernstein Invest.)任公司算法交 易策略全球研发总管， 执掌其全球算法交易策略研究， 算法实施及交易系统开发。 对高频交易策略模式识别， 反博奕及高频阿尔法，风险优化及微观冲击模型有深 入研究。对北美、欧洲及亚太地区各主要证券市场金融标的的微观结构、交易模 式识别及相应的算法策略有系统研究，并开发出联博全球通用算法交易系统。 李海涛 博士 上海交通大学金融工程研究中心特聘教授 美国密歇根大学罗斯商学院 金融学教授 李海涛先生拥有美国耶鲁大学管理学院博士学位、 耶鲁大学地质物理学博士 学位。 现任上海交通大学金融工程研究中心特聘教授，美国密歇根大学罗斯商学 院金融学教授，他在理论和实证资产定价、信用风险、期权定价、金融计量经济 学和对冲基金等方面有丰硕的研究成果，在国内外顶级学术期刊发表了 20 余篇 学术文章。 Paul Simon LewisFounding Partner，Quantitative Research Consulting Co.Ltd 原法国巴黎银行衍生品交易部主管，先后任职雷曼兄弟投资银行交易员、德 意志投资银行交易员。1986 年开始从事金融投资交易工作，专注环球金融衍生 工具，先后管理交易约 10 亿美金的资产。 沈有训 June Blackbox 量化投资研究员

原美国城堡基金副总裁、量化投资策略师，毕业于加洲大学 Berkeley 分校。 他在 Berkeley 获得 PhD in Operations Research。他拥有十年的金融交易经验。 他曾在 Edison International 从事 Energy Trading。他曾在 Lehman Brothers 从事 Equity Analytics and Algorithmic Trading。他曾在 Goldman Sachs 从 事 Algorithmic Trading。 他曾在 Citadel 从事高频和量化交易。他现在在 June Blackbox 从事量化交易。 明可炜 美国骑士资本董事总经理、高频交易总监于 2008 年 8 月至 2013 年 7 月于奈特资本集团担任董事总经理（Managing Director）一职，为奈特资本集团建立了模型自动交易部门。领导部门开发交易 股票以及期货的高频自营交易策略。在最近五年里，一共盈利 8300 万美元，总 Sharpe 比率为 4.6。 2006 年 4 月至 2008 年 8 月于美林证券任总经理 （Director） ， 作为高频限价单做市部门总管。领导部门员工设计，开发，并优化基于统计模型 的高频自营交易策略。为公司实现总收入超过 3000 万美元。作为市场微观结构 研究部全球主管。 明可炜先生主持建立了一个全球的部门，主要任务为优化各种 算法交易系统。研发的课题包括：最优化交易时间，日内流动性以及风险预测， 对各种交易策略的交易费用评估， 顺序化优化， 以及电子交易中的最优市场选择， 等等。2000 年至 2006 年分别担任过投资科技集团公司副总裁、德意志银行副总 裁、 “深邃价值”公司创建人等重要职位。 陶华 美国 June Blackbox 量化投资研究副总裁原美国城堡基金副总裁、 量化投资策略师， 拥有多年量化投资交易和策略研 究经验， 现就职于硅谷一家量化投资创业公司。从公司成立到现在近两年的时间 里，工作责任覆盖从数据采购，平台搭建，策略研究到投资交易。创业之前，作 为股票策略研究副总裁 (Vice President of Equity Strategist) 陶华在纽约 高盛银行有近 6 年的工作经历。先后从事程序交易(Program Trading)和算法交 易(Algorithmic Trading)的研究和开发工作。负责高盛以交易量为基础的股票 算法交易系列策略(Dynamic Volume Participation)， 平均日交易量达数亿美元。 陶华毕业于伊利诺伊大学香槟分校，先后获得数学博士，金融硕士和计算工程科 学硕士学位。