银行理财产品同质化严重 收益率难现5%风险加剧

中新网8月3日电综合报道，今年以来，各类银行理财产品发行势如破竹，但在看似设计“花样百出”背后，理财产品同质化日趋严重。在国有银行正在控制发售规模的同时，小型银行几乎增加了同样的规模，惠誉提醒整体理财产品风险上升。即便如此，在揽储压力下，各银行还是开动脑筋发力创新，理财产品促销新招层出不穷。换个角度想，市民理财有了更多的选择。

理财产品同质化严重

片面夸大收益隐瞒潜在风险

今年以来，持续高通胀形势下居民存款长期呈现负利率，银行存款吸引力下降。受此影响，各类银行理财产品发行势如破竹。来自普益财富银行理财统计数据显示，2011年上半年发行的个人银行理财产品规模约达8.51万亿元，超过2010年全年发行规模。

在购买理财产品时，销售人员往往片面夸大收益隐瞒潜在风险，给投资者带来巨大损失。

据经济参考报29日报道，广州大学退休教师李继明反映，购买理财产品时，最头疼的事情是看协议书。“产品设计比较复杂，通常没时间细看，即使是专业人士一下子也很难判断蕴藏多少潜在风险。”李继明说。

李继明老师购买的是一款与A股的四只蓝筹股挂钩的自动赎回型理财产品，由于今年以来A股走势持续低迷，这款与A股四只蓝筹股挂钩的自动赎回型理财产品未能达到自动赎回条件，因此产品收益率为零。“当时销售人员只强调该款产品年收益率锁定在6%，对自动赎回条款所附带的前提条件却只字未提，因为过去也买过这家的产品，收益还过得去，出于对该销售人员的信任，我忽视了评估整体市场风险。”李继明说。

西南财经大学信托与理财研究所研究员方益认为，2011年上半年银行理财产品发行数量的激增，看似设计“花样百出”，实则同质化日趋严重，且不同银行间的地盘争夺战也呈白热化。在考核压力驱动下，部分销售人员为了提高业绩，向投资者片面夸大产品收益，隐瞒潜在风险。

小银行理财产品猛增万亿

整体风险加剧

根据普益财富统计的数据，截至6月27日，商业银行今年共发行理财产品12570款，与去年同期相比数量略有上升。截至2012年第二季度，中国银行理财产品余额约为10.4万亿元人民币，占存款总额的11.5%，与2012年第一季度基本持平?但是，理财产品的市场份额却发生了较大的变化。与过去不同的是，最近理财产品的发售大多来自非国有银行，而国有银行正在控制发售规模?2012年第二季度的发售特点出现了显著的变化，国有银行减少了1万亿元人民币的规模，而小型银行几乎增加了同样的规模?

据证券时报31日报道，评级机构惠誉日前表示，随着中国小型银行大量发售理财产品，小型银行业面临的风险逐渐上升。

惠誉中国银行业评级主管朱夏莲表示，理财产品的收益率由银行自行决定，而随着银行揽存的竞争加剧。朱夏莲认为，资产规模较小、抵御能力较弱的银行主导理财产品的发售，表明整体的理财产品风险在上升，流动性风险是理财产品面临的最大的隐患，但产品的信用风险依然不可忽视，她认为，大量的信贷类资产伪装成非信贷资产的问题仍然存在。

银行理财产品收益率鲜有5%

长相厮守更划算

在经历今年6、7月间两次降息后，银行理财产品收益率已出现明显的下滑态势，但市场已难觅收益率过5%的理财产品。

综合京华时报2日报道，在非结构性产品方面，据普益财富统计数据显示，本周(8月2日-8月8日)京津冀地区可购买的人民币理财产品，除结构性产品外平均预期收益率为4.45%，较上周下降0.02个百分点。

结构性产品同样难幸免，这两周京津冀地区产品预期收益率维持在4.45%左右，高收益产品数量仍然较少。仅法兴中国的一款结构性产品最高预期收益率达到6.50%，其余的预期收益率最高也仅为5.40%。

从产品期限看，银行理财仍主打6个月以下期限的中短期产品。本周83%的产品期限在6个月内，其中50%的产品集中于3个月内，3-6个月期限的产品数量有所增加。

普益财富研究员叶林峰称，在降息效应下，银行短期理财产品收益率下行也已成趋势。对此，理财师建议，在没有其他更合适的投资渠道下，投资者不妨多关注一下中长期理财产品，以规避短期收益率下行风险。“长相厮守”对银行理财产品投资者来说或将更划算。

银行发力理财产品促销战

市民投资新途径

在利率市场化的外环境下，在巨大的揽储竞争压力下，银行无疑会选择创新手段，为客户提供个性化服务，寻求新的盈利增长点。也给投资者购买理财产品带来更多选择。

多家银行开“理财夜市”

夜间理财产品走俏

天气越来越热，对于白天跑银行网点购买理财产品的人来说可真不好受。日前多家银行开始推出夜间理财产品，投资者在“理财夜市”购买理财产品不仅避免了酷暑的煎熬，也节省了时间和精力，且能获得较高收益。

据新京报31日报道，银行推出的夜间理财产品的数量已超过100只，以中低档风险为主，理财期限以50天-60天的居多，收益率普遍偏高。一般来说，银行在发售一款夜间理财产品时，会有相应的柜台理财产品推出，但夜间理财产品的收益率一般比同期发行的柜台产品收益率要略高0.1至0.2个百分点。

据了解，夜市理财产品颇为紧俏，有的销售几分钟便告罄。招行理财经理建议，一般夜市产品都很抢手，而且额度较低，如果夜市晚上8时开张，投资者最好提前登录网上银行，发行时间一到马上提交抢购。

交行淘宝开店

市民边逛淘宝边理财

据中经网2日报道，近日，交行首“吃螃蟹”，与阿里巴巴合作推出交通银行淘宝旗舰店。市民市民边逛淘宝边理财了。“交通银行淘宝旗舰店”首期开放的内容包括：贵金属、基金、保险、个人/小企业贷款、贵宾客户服务、借记卡等6个频道。通过“交通银行淘宝旗舰店”，用户可在线浏览交行各类贵金属产品，并通过支付宝下单购买。

业内人士认为，商业银行在淘宝开店，除了吸引用户的眼球，也有助于开拓理财产品的销售渠道。银行借淘宝卖理财产品，增加了银行的中间业务收入。但值得注意的是，市民需要注意资金安全和网上自助理财的风险。

非港居民可在港开人民币账户

到香港买理财产品去

从8月1日起，非香港居民可到香港开设人民币户口，使用存款、贷款及信用卡等业务，并可无限量以离岸价(CNH)兑换人民币。包括恒生银行、中银香港、交银香港等多间银行已准备就绪，可即日起为客户开户，未来非港居民也可到香港选购理财产品。

据广州日报2日报道，恒生银行副董事长兼行政总裁李慧敏日前表示，恒生亦做好相关业务配套，并会推出多项优惠吸客，如利率优惠及汇款免手续费等；亦相信相关措施可提升香港人民币存款量，不排除业界会推高人民币存款息率抢客。但她坦言，现时香港人民币业务对银行的利润贡献仍然较微，未来会研究推出更多人民币理财产品，如债券基金等，以增加收入。她指出，未来除了人民币黄金ETF及人民币保险和外汇业务外，亦会继续研究跨境业务的发展空间。

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